¿Qué Es un Adelanto de Efectivo Mercantil para el Financiamiento Empresarial?

Cuando su negocio necesita financiamiento con rapidez, un Adelanto de Efectivo Mercantil (o préstamo MCA) puede ser una buena opción. Sin embargo, los adelantos de efectivo mercantil sí conllevan riesgos. Conozca más en nuestra guía completa.

¿Se pregunta: “¿Qué es un adelanto de efectivo mercantil y cómo puede ayudar a financiar mi pequeña empresa?”? Un proveedor de Adelanto de Efectivo Mercantil (MCA) podría estar dispuesto a adelantarle dinero —y con rapidez— incluso si no califica para un préstamo tradicional debido a un puntaje de crédito bajo o a un historial comercial corto. Un adelanto de efectivo mercantil le entrega una suma global de dinero a cambio de una parte de sus ventas futuras.

Siga leyendo para conocer todo lo que necesita saber sobre los adelantos de efectivo mercantil.

¿Qué es un adelanto de efectivo mercantil?

Un adelanto de efectivo mercantil (o MCA) es un contrato de venta en el cual el comerciante (el “vendedor”) vende sus ingresos futuros con descuento a la empresa de adelanto de efectivo mercantil (el “comprador”).

Debido a que los adelantos de efectivo mercantil son contratos de venta, generalmente no están cubiertos por las leyes de usura que rigen los préstamos. De ahí proviene su reputación cuestionable. El APR efectivo de los adelantos de efectivo mercantil puede fácilmente alcanzar tres dígitos.

Más allá de las diferencias técnicas, los adelantos de efectivo mercantil se distinguen de los préstamos tradicionales en varios aspectos. En lugar de cobrar interés, los proveedores de adelantos de efectivo mercantil cobran un cargo fijo único, calculado al multiplicar una “tasa de factor” (a veces llamada “tasa de compra” o “cargo fijo único”) por el monto solicitado.

Por ejemplo, si tiene una tasa de factor de 1.35 y solicita $10,000, la empresa de adelanto de efectivo mercantil cobrará $13,500 ($10,000 x 1.35). En otras palabras, el cargo es el 35% del monto solicitado.

Normalmente, los cargos de los MCA oscilan entre 1.09 y 1.6 (o entre el 9% y el 60% del monto solicitado), pero podría encontrar cargos más altos o más bajos. El proveedor puede exigir otros cargos, como un cargo de originación o un cargo de cierre, además del cargo por factoraje.

Para cobrar su dinero, los proveedores de adelantos suelen deducir un porcentaje de sus ventas con tarjeta de crédito y débito. Debido a que el pago fluctúa con su flujo de caja, no existe una fecha de pago fija; sin embargo, la mayoría de los adelantos de efectivo mercantil se calculan para pagarse en 18 meses o menos.

¿Cómo funciona un adelanto de efectivo mercantil?

Cuando obtiene un adelanto de efectivo mercantil para su negocio, está vendiendo sus ingresos futuros. Esto significa que recibirá una suma global de su financiador, de forma muy similar a como la recibiría de un prestamista con el que tiene un préstamo.

Los términos del adelanto de efectivo mercantil generalmente entran en vigor tan pronto como recibe su dinero. Su financiador comenzará a cobrar un porcentaje de sus ventas diarias con tarjeta cada día hábil o, en casos poco frecuentes, cada semana.

Tipos de estructuras de pago

Los días de emitir un cheque han quedado atrás. Existen varias formas distintas de pagar un adelanto de efectivo mercantil, todas automatizadas de una manera u otra.

Normalmente, los adelantos de efectivo mercantil se pagan a diario, pero algunos proveedores pueden ofrecer pagos semanales o incluso mensuales.

Retiros ACH

Hoy en día, los retiros ACH cámara de compensación automatizada) son la forma más común de pagar su adelanto. Los retiros ACH pueden ser fijos o variables, según el contrato. Sin embargo, incluso si sus retiros son fijos, su proveedor de adelanto de efectivo puede estar dispuesto a modificar sus pagos si experimenta una caída en las ventas.

En caso de duda, es buena idea preguntar si su proveedor de adelanto de efectivo mercantil puede modificar los pagos antes de firmar un contrato con un pago ACH fijo.

Procesamiento de pagos divididos

En el pasado, la mayoría de los adelantos de efectivo mercantil se pagaban mediante procesamiento de pagos divididos. El proveedor de adelanto de efectivo mercantil se asociaba con su procesador de pagos (o le pedía cambiarse a un procesador de pagos asociado). El procesador de pagos reservaba un porcentaje de cada venta para su proveedor de adelanto antes de enviarle el resto.

Por ejemplo, si el adelanto de efectivo mercantil deducía el 15% de cada venta, su procesador de pagos enviaría $150 al MCA y $850 a usted por cada $1,000 procesados.

El procesamiento dividido es, con diferencia, el método de pago más sencillo, porque está completamente automatizado. Sin embargo, debido a que los comerciantes normalmente tienen que cambiar de servicio de procesamiento de pagos para usar este método, o usar el proveedor de adelanto de efectivo mercantil que trabaja con su procesador de pagos actual, hay mucho margen para terminar en un mal contrato de procesamiento de pagos, un mal proveedor de adelanto, o ambos.

Aunque todavía es posible encontrar acuerdos de procesamiento dividido, esta solución de pago no es tan común hoy en día como lo era antes.

Retención mediante caja de seguridad (lock box)

En un acuerdo de retención mediante caja de seguridad (lock box), la empresa de adelanto de efectivo mercantil establece una caja de seguridad que está a su nombre pero controlada por dicha empresa. Usted dirigirá sus ventas a esta nueva cuenta bancaria. Todos los días, su financiador deducirá su porcentaje de los ingresos y luego le enviará el resto a su negocio.

Dados los numerosos problemas que pueden surgir —como retrasos en la transferencia de dinero— y la incertidumbre general de los comerciantes respecto a darle a otra empresa acceso directo a todos sus ingresos, la retención mediante caja de seguridad nunca ha sido demasiado popular. Sin embargo, es posible que se encuentre con esta solución de pago mientras busca un proveedor de adelanto de efectivo mercantil.

Ejemplo de adelanto de efectivo mercantil para negocios

Supongamos que obtiene un adelanto de efectivo comercial de $10,000 con una tasa de factor de 1.26. En efecto, su financiador ha comprado $12,600 de sus futuras ganancias con tarjeta por $10,000. Comenzarán a cobrar el siguiente día hábil. Como se mencionó anteriormente, los pagos pueden ser fijos o variables. Supongamos que usted paga mediante deducción ACH.

Si sus pagos son variables, el proveedor recibirá una copia de su estado de cuenta de tarjeta de crédito y deducirá un porcentaje de sus ganancias. Por ejemplo, si la empresa de adelanto de efectivo mercantil está deduciendo el 15% de sus ventas y usted gana $1,000, deducirán $150. Si al día siguiente gana $1,200, la empresa deducirá $180.

Si los retiros son fijos, el proveedor simplemente deducirá la misma cantidad de dinero en cada período de pago. Por ejemplo, si usted gana aproximadamente $1,000 al día, el proveedor deducirá $150 diariamente.

Esto continuará hasta que su financiador haya cobrado los $12,600 que le compró.

En qué se diferencian los adelantos de efectivo mercantil de los préstamos comerciales

Entonces, ya que hemos establecido que los adelantos de efectivo mercantil no son préstamos comerciales, repasemos algunas de las formas en que se diferencian de los préstamos comerciales.

· No tienen un plazo fijo: Una de las características clave de los préstamos a plazos es que, como su nombre lo indica, tienen un plazo determinado. Dado que los adelantos de efectivo mercantil dependen de los ingresos, sus plazos son variables.

· El financiador toma un porcentaje de sus ingresos diarios con tarjeta: Los préstamos normalmente se pagan en cuotas fijas, en lugar de como un porcentaje de los ingresos.

· No está sujeto a las leyes que rigen los préstamos: Los préstamos están mucho más regulados que los adelantos. Aunque esto está cambiando en algunos estados, no debería esperar las mismas protecciones que tienen los prestatarios.

Posibles riesgos del adelanto de efectivo mercantil

Los adelantos de efectivo comercial no tienen una reputación excelente. Las razones son bastante sencillas.

Pueden ser costosos

Los adelantos de efectivo mercantil, si compara su APR con el de la mayoría de los préstamos, resultan mucho más costosos. No es raro ver tasas fijas que superan el 40% (y que llegan a tres dígitos en términos de APR).

Si decide optar por un adelanto de efectivo mercantil, asegúrese de que no le estén cobrando tasas excesivas.

No están tan bien regulados como los préstamos

La razón por la que los adelantos de efectivo mercantil pueden cobrar tasas tan altas es que, en general, no están sujetos a las leyes de usura. Después de todo, técnicamente usted no es un prestatario, y su financiador técnicamente no es un prestamista.

Es posible que le pidan cambiar de procesador de pagos

Aunque es menos frecuente hoy en día, algunos proveedores de adelantos de efectivo mercantil todavía pueden usar procesadores de pagos para dividir los pagos. Estos financiadores pueden trabajar únicamente con ciertos procesadores de pagos. Si está satisfecho con su procesador de pagos actual, o si tiene un contrato con él, esto podría no ser algo que le convenga.

Es posible que experimente retrasos en los pagos

Si su financiador de adelanto de efectivo mercantil utiliza el método de caja de seguridad (lock box) para asignar los pagos, usted queda a merced del servicio que utilice el financiador. Aunque no es común, corre el riesgo de que sus fondos queden retenidos.

Cobro doble

Algunos proveedores de adelantos de efectivo mercantil emplean una práctica conocida como cobro doble (“double dipping”), un problema que también afecta a los préstamos a corto plazo. Esto se convierte en un problema cuando un comerciante renueva o refinancia un adelanto que tiene un cargo fijo.

Debido a que técnicamente hay que pagar el cargo completo incluso si el adelanto se salda antes de tiempo, los financiadores que refinancian o renuevan un adelanto están, en esencia, pagando interés sobre interés. Si elige un proveedor de MCA que practica el cobro doble, podría estar perdiendo mucho más dinero del que perdería si hubiera elegido un proveedor que no utiliza esta práctica.

Si cree que existe la posibilidad de que renueve o refinancie su adelanto más adelante, es importante encontrar un financiador que no practique el cobro doble.

¿Es un préstamo MCA adecuado para su negocio?

Si los adelantos de efectivo mercantil son tan riesgosos, ¿por qué son tan populares? Veamos cuándo debería y cuándo no debería considerar obtener un adelanto de efectivo mercantil.

Cuándo un adelanto de efectivo mercantil es la opción correcta

A pesar de su mala reputación, existen beneficios tangibles al usar un adelanto de efectivo mercantil. Debería considerar un adelanto de efectivo mercantil cuando desee:

· Requisitos Bajos para el Prestatario: Como se mencionó anteriormente, muchos negocios pueden calificar para un adelanto de efectivo mercantil, incluso si no califican para otros tipos de financiamiento comercial. Mientras tenga un flujo de caja sólido, tiene buenas posibilidades de calificar para un MCA.

· Un Proceso de Solicitud Rápido: Los adelantos de efectivo mercantil generalmente tienen un proceso de solicitud muy rápido. Normalmente, la solicitud se puede completar en pocos minutos con una cantidad mínima de trámites. Después de la solicitud inicial, la suscripción y el desembolso del capital solo toman unos pocos días hábiles.

· Pagos Variables: La mayoría de los adelantos de efectivo mercantil tienen pagos variables, lo que significa que los pagos son más bajos cuando las ventas están lentas y más altos cuando las ventas aumentan.

· No Se Requiere Garantía: La falta de garantía no es un problema para los proveedores de adelantos de efectivo. Generalmente no tendrá que ofrecer ninguna garantía para recibir el financiamiento.

Cuándo debería buscar otro tipo de financiamiento comercial

Los adelantos de efectivo mercantil no son la mejor opción para muchos negocios. Debería considerar otro tipo de financiamiento comercial si:

· Tiene Buen Crédito: Si su crédito es bueno, es probable que califique para un financiamiento con tasas mucho más competitivas que las que obtendría con un adelanto de efectivo mercantil.

· Trabaja Principalmente en Efectivo: Los adelantos de efectivo mercantil requieren un nivel bastante alto de ventas con tarjeta de crédito para que su modelo funcione. Si su negocio opera principalmente en efectivo, el modelo no funcionará.

· No Quiere que se Interrumpa su Flujo de Ingresos: Debido a que el proveedor del adelanto de efectivo mercantil deduce un porcentaje de sus ventas diarias, tendrá ganancias reducidas hasta que pague el adelanto.

· Quiere Saber Exactamente Cuándo se Saldará su Contrato: La naturaleza variable de los adelantos de efectivo mercantil puede ser una ventaja para algunos negocios, y un inconveniente para quienes desean un calendario más predecible.

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Alternativas al adelanto de efectivo mercantil

Los adelantos de efectivo mercantil son solo una forma de financiamiento para pequeñas empresas. Es muy probable que no sean la única opción disponible para usted. Estas alternativas van desde adelantos de efectivo mercantil de mismo día y préstamos a corto plazo, hasta el factoraje de facturas y los préstamos tradicionales a plazos.